Естонська холдингова компанія – це OÜ або AS, яка володіє частками в операційних компаніях, інтелектуальною власністю та активами групи, відокремлюючи володіння від операційної діяльності, що ліцензується. Для крипто-і iGaming-проектів така структура вирішує дві задачі разом: ізолює регуляторний ризик ліцензованої операційної компанії від активів групи і дозволяє реінвестувати прибуток без негайного податку — Естонія оподатковує прибуток тільки при розподілі, а дивіденди, що входять від дочірніх компаній, звільняються за правилом participation exemption.
Ми структуруємо холдинг під ключ: проектуємо конфігурацію під вашу модель (крипто під MiCA, iGaming, мультиюрисдикційна група), реєструємо холдингову та операційні компанії, вибудовуємо substance та ведемо бухгалтерію групи — відповідно до ліцензування. Ви отримуєте не набір розрізнених компаній, а працюючу структуру володіння, до якої готові банки, інвестори та регулятори.
| Тема | Практичне пояснення |
|---|---|
| Форма | OÜ (приватна компанія) або AS (акціонерне товариство) як холдингова юрособа |
| Податок на прибуток | 0% на нерозподілений та реінвестований прибуток; 22/78 при розподілі дивідендів |
| Звільнення від участі | Вхідні дивіденди звільняються при частці ≥10% у дочірній компанії (ЄС/ЄЕЗ/Швейцарія; інші — за умови оподаткування за кордоном) |
| Податок у джерела на дивіденди | 0% — WHT на дивіденди скасовано з 2025 року |
| Податок на оборону 2026 | Новий податок 2% на прибуток юросіб з 01.01.2026 — але прибуток від дочірніх компаній та закордонних PE вираховується з бази |
| Володіння | 100% іноземне володіння; акціонери — фізичні та юридичні особи з будь-яких країн |
| Мінімальний капітал | OÜ — від €0,01; AS — €25 000 |
| Переваги директивного доходу | Доступ до Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії та до ~60 угод про уникнення подвійного оподаткування |
| Кому підходить | Крипто (MiCA/CASP), iGaming, ІТ/IP-холдинги, інвестиційні структури, групи компаній |
У разі виникнення питань наші менеджери завжди на зв'язку та готові вам допомогти! Якщо ви не впевнені, чи потрібний вашому проекту холдинг чи достатньо однієї компанії — залиште запит, і наші фахівці безкоштовно розберуть вашу модель.
Одна компанія, яка одночасно має ліцензію, веде діяльність і володіє активами, є вразливою: регулятивний удар по діяльності ставить під загрозу все, включаючи інтелектуальну власність і накопичений прибуток. Холдинг розділяє ці шари:
Ядро естонської холдингової моделі – звільнення дивідендів, що входять, від податку (participation exemption). Механіка така: якщо естонський холдинг має частку не менше 10% у дочірній компанії, дивіденди, отримані від неї, холдинг може розподілити далі без корпоративного податку.
Умови звільнення на кшталт дочірньої компанії:
Додатково: податок джерела на дивіденди в Естонії — 0% (WHT скасовано повністю з 2025 року), тому розподіл з естонського холдингу кінцевим власникам-нерезидентам не обкладається естонським податком у джерела. Якщо частка іноземної компанії менше 10% (наприклад, портфельні інвестиції у публічні акції), participation exemption не застосовується, але доступний метод заліку іноземного податку джерела — це окремий сценарій, який ми прораховуємо.
Так, 100% іноземне володіння дозволено, акціонерами холдингу можуть бути фізичні та юридичні особи з будь-яких країн. Вимоги до структури залежать від того, чи є в групі діяльність, що ліцензується:
Ключовий практичний момент для нерезидента: холдинг без реального змісту («порожня» компанія-прокладка) вразливий і до податкових, і банківських претензій. Ми вибудовуємо структуру з достатньою substance, щоб вона витримувала перевірки.
Холдингова структура рідко існує ізольовано: під нею працюють ліцензовані операційні компанії, а вся група потребує узгодженої бухгалтерії, звітності та комплаєнсу. Коли структурування, ліцензування та бухгалтерія групи ведуть один ліцензований провайдер, регулятор і банк бачать консистентну картину — а ви не координуєте кілька підрядників, кожен з яких розуміє лише свій фрагмент структури.
Естонія не має спеціального «холдингового режиму», як деякі юрисдикції, але її загальна податкова модель — відкладений податок на прибуток плюс звільнення дивідендів — робить країну однією з найефективніших майданчиків для холдингу в ЄС. Розберемо практику.
Актуальна податкова картина холдингу на 2026 рік:
| Податок | Як застосовується до холдингу |
|---|---|
| Податок на прибуток (CIT) | 0% на нерозподілений/реінвестований прибуток; 22/78 при розподілі дивідендів кінцевим власникам |
| Participation exemption | Вхідні дивіденди від дочірніх компаній звільнені при частці ≥10% (умови залежать від юрисдикції дочірньої компанії) |
| WHT на дивіденди | 0% — скасовано з 2025 року; розподіл нерезидентам не оподатковується естонським податком у джерела |
| Defence tax (з 01.01.2026) | Новий податок 2% на річний прибуток юросіб; прибуток від дочірніх компаній та закордонних PE вираховується з бази |
Окремо зазначимо новий податок на оборону 2%, введений з 1 січня 2026 року: він розраховується від річного прибутку компанії, але прибуток, отриманий від дочірніх компаній та закордонних постійних представництв, з бази вираховується — тобто для правильно вибудуваного холдингу ефект мінімальний. Це свіжа зміна, яку багаторазові матеріали конкурентів ще не враховують; ми закладаємо її в розрахунок структури.
| Стаття витрат | Сума |
|---|---|
| Статутний капітал OÜ | Від €0,01 (AS — €25 000) |
| Держмито за реєстрацію | €265 на кожну юрособу |
| Структурування та реєстрація під ключ | Від €1 500 |
| Адреса + контактна особа | €280/рік на кожну юрособу |
| Бухгалтерія групи | Від €300/міс (залежить від кількості компаній та обсягу транзакцій) |
Точний кошторис формуємо після проєктування структури: вартість залежить від кількості юросіб, наявності діяльності, що ліцензується, та необхідного substance.
Реєстрація кожної юрособи — 1–5 робочих днів (через e-Residency) або 5–10 днів за довіреністю. Проєктування структури — зазвичай 1–2 тижні залежно від складності групи та кількості юрисдикцій. Якщо в структурі є операційна компанія, що ліцензується, загальний термін визначається ліцензуванням (крипто/фінансова ліцензія — від кількох місяців); саму холдингову надбудову можна зареєструвати паралельно з підготовкою до ліцензії.
Для криптопроєктів холдинг вирішує специфічне завдання: операційна компанія отримує ліцензію CASP за регламентом MiCA і несе весь регуляторний вантаж, а холдинг тримає токени-казначейство, IP протоколу, бренд і частки — окремо від ліцензованого периметра. Це захищає активи при регуляторних змінах (а крипторегулювання змінюється швидко) і спрощує залучення інвестицій у холдинг, не зачіпаючи ліцензію. Отримання самої ліцензії — на сторінці криптоліцензії; тут ми відповідаємо за структуру володіння навколо неї.
iGaming — регульована та репутаційно чутлива ніша, де розділення шарів особливо важливе: ігрова ліцензія (естонська або іноземна), платіжна інфраструктура, IP платформи та володіння зазвичай розносяться по різних юрособах під спільним естонським холдингом. Естонський холдинг тут працює як податково-ефективний центр володіння та консолідації прибутку групи, а також як чиста структура для інвесторів. Конкретну конфігурацію (яка діяльність у якій юрисдикції, де холдинг) проєктуємо під вашу ліцензійну стратегію.
Розкажіть про ваші активи, географію бізнесу та інвесторів — за 24 години вибудуємо робочу структуру холдингу, готову до банківського KYC, вимог регуляторів та залучення капіталу.
Замовити
